Klaus Abberger


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Abberger

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Klaus

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0000-0003-0963-8572

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06331 - KOF FB Konjunkturumfragen / KOF Business Tendency Surveys

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Publications 1 - 10 of 100
  • Was beeinflusst die Inflationserwartungen der Haushalte?
    Item type: Journal Article
    Abberger, Klaus; Mühlebach, Nina; Seiler, Pascal; et al. (2024)
    Die Volkswirtschaft
    Die Inflationserwartungen der Haushalte liegen tendenziell über den offiziellen Inflationsraten und über denen von Prognoseinstituten und Unternehmen. Die Gründe sind beispielsweise eine verzerrte Wahrnehmung einzelner Preise oder der vergangenen Inflation.
  • Konjunktureller Ausblick 2023
    Item type: Presentation
    Abberger, Klaus (2022)
  • KOF Analysen 2023, Nr. 2, Sommer
    Item type: Journal Issue
    Sturm, Jan-Egbert; Rathke, Alexander; Abberger, Klaus; et al. (2023)
    KOF Analysen
    Der vorliegende Text dokumentiert die Ergebnisse der Konjunkturprognose 2023 der Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich vom 15. Juni 2023. Im zweiten Kapitel folgen die wichtigsten Prognoseergebnisse für die verschiedenen Wirtschaftsbereiche, unter anderem für die bedeutendsten verwendungsseitigen Komponenten des Bruttoinlandprodukts. Das dritte Kapitel erörtert die wichtigsten Prognoseergebnisse für die Weltwirtschaft. Zuletzt folgt ein ausführlicher Datenanhang.
  • Monetary Policy Shocks and Firms' Investment Decisions
    Item type: Other Conference Item
    Seiler, Pascal; Abberger, Klaus; Rathke, Alexander; et al. (2025)
  • Monetary Policy Shocks and Firms' Investment Decisions
    Item type: Working Paper
    Abberger, Klaus; Rathke, Alexander; Sarferaz, Samad; et al. (2025)
    CESifo Working Papers
    We study the investment channel of monetary policy through a randomized survey experiment, exposing Swiss firms directly to shocks to the Swiss National Bank’s policy rate. Our survey experiment randomizes pure policy-rate shocks—uncontaminated by information effects—and records firms’ revisions to investment plans and financing choices. We find pronounced asymmetry: firms respond strongly to unanticipated rate hikes but only moderately to equivalent cuts. This asymmetry varies with firm size, sector, export intensity, and investment types. Investment financing shapes the response: reliance on internal funds and being financially unconstrained amplifies investment sensitivity.
  • Inflation Expectations and Wage Setting: The Role of Downward Nominal Wage Rigidity
    Item type: Presentation
    Abberger, Klaus; Funk, Anne Kathrin; Lamla, Michael; et al. (2025)
  • Konjunkturanalyse: Prognose 2022 / 2023. Schweizer Wirtschaft behauptet sich trotz Ukraine-Krieg
    Item type: Journal Article
    Sturm, Jan-Egbert; Abrahamsen, Yngve; Abberger, Klaus; et al. (2022)
    KOF Analysen
    Der vorliegende Beitrag dokumentiert die Ergebnisse der Konjunkturprognose Frühjahr 2022 der KOF Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich vom 23. März 2022. Zuerst werden die jüngsten Wirtschaftsentwicklungen in der Schweiz und im Ausland diskutiert. Danach folgen die wichtigsten Prognoseergebnisse für die verschiedenen Wirtschaftsbereiche der Schweiz, aufgeteilt nach den wichtigsten verwendungsseitigen Komponenten des Bruttoinlandprodukts (BIP). Zuletzt folgt ein ausführlicher Datenanhang.
  • Konjunkturanalyse: Prognose 2023 / 2024. Starke Beschäftigung trifft auf stockende Wirtschaft
    Item type: Journal Article
    Sturm, Jan-Egbert; Abberger, Klaus; Anderes, Marc; et al. (2023)
    KOF Analysen
    Der vorliegende Text dokumentiert die Ergebnisse der Konjunkturprognose 2023 der Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich vom 15. Juni 2023. Im zweiten Kapitel folgen die wichtigsten Prognoseergebnisse für die verschiedenen Wirtschaftsbereiche, unter anderem für die bedeutendsten verwendungsseitigen Komponenten des Bruttoinlandprodukts. Das dritte Kapitel erörtert die wichtigsten Prognoseergebnisse für die Weltwirtschaft. Zuletzt folgt ein ausführlicher Datenanhang.
  • Vorjahrespreisbasis, Aggregation und Quoten
    Item type: Journal Article
    Nierhaus, Wolfgang; Abberger, Klaus (2024)
    ifo Schnelldienst
    Ein zentrales Problem in den Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen (VGR) bei der heutigen Volumenmessung in Vorjahrespreisen ist die Nicht-Additivität von verketteten Volumenwerten, d. h., eine Summe von Teilaggregaten weicht in aller Regel vom Wert des Gesamtaggregats ab. Im Allgemeinen entstehen Verkettungsdifferenzen (Residuen). Der vorliegende Beitrag geht auf die damit verbundenen Besonderheiten hinsichtlich der Berechnung von Quoten ein. In der Praxis spielen Quoten sowohl von verwendungsseitigen Aggregaten, etwa die Investitions- oder die Konsumquote, als auch von entstehungsseitigen, etwa Sektor- oder Branchenquoten, eine Rolle.
  • Zur Messung der Unsicherheit mit Befragungsdaten
    Item type: Journal Article
    Abberger, Klaus; Nierhaus, Wolfgang (2017)
    ifo Schnelldienst
    Ökonomische Unsicherheit ist nicht direkt beobachtbar. Eine Operationalisierung ist, Unsicherheit als Dispersion der in den Unternehmensbefragungen des ifo Instituts geäußerten Zukunftseinschätzungen zu messen. Auf den Geschäftserwartungen der befragten Unternehmen aufbauende Dispersionsmaße für die Sektoren Industrie, Bauhauptgewerbe, Groß- und Einzelhandel sowie Dienstleistungen sind im ifo Schnelldienst 15/2017 vorgestellt worden. In dem Artikel werden Dispersionsmaße auf der Basis sämtlicher in den ifo Konjunkturumfragen enthaltenen sektorenspezifischen Erwartungsfragen konstruiert. Es wird gezeigt, dass die so berechneten Maße mit Dispersionsmaßen korrelieren, die sich allein auf die Geschäftserwartungen der Firmen stützen. Dieses Ergebnis deutet darauf hin, dass die Dispersion der Geschäftserwartungen als Grundlage für sektorale Dispersionsmaße sowie sektorenübergreifende Maße dienen kann. Derartige Maße werden seit August 2017 vom ifo Institut im Rahmen der monatlichen Ergebnisse der ifo Konjunkturumfragen für Deutschland veröffentlicht. Sie dienen als Konstrukte, um sowohl die Unsicherheit in ausgewählten Wirtschaftsbereichen – Verarbeitendes Gewerbe, Bauhauptgewerbe, Groß- und Einzelhandel sowie Dienstleistungen – als auch die Unsicherheit im gesamten privaten Sektor abzuschätzen. Dass die Dispersion der Geschäftserwartungen für die einzelnen Sektoren entweder mit gewissen Einzelfragen oder aber mit den Durchschnitten stark korreliert, kann als Motivation für zukünftige vertiefte Forschung über die sektorenspezifischen Eigenheiten der Unsicherheit dienen.
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